Denaro. Rendita vitalizia: cos'è la "tavola di mortalità"?

Alcuni investimenti, come l'assicurazione sulla vita, il Retirement Savings Plan (PÉR) o l'Equity Savings Plan (PEA), consentono al risparmiatore di prelevare denaro sotto forma di rendita vitalizia, anziché sotto forma di capitale.

Questa rendita viene quindi corrisposta all'abbonato fino alla sua morte, il che può migliorare significativamente la pensione di vecchiaia.

Quando si tratta di prelevare una rendita, il tuo istituto finanziario (assicurazione o banca) deve convertire il capitale per calcolarlo.

La formula è semplice a priori: basta dividere l'importo del capitale per il numero di rate della rendita.

Tranne per un aspetto: nel caso di una rendita vitalizia sarebbe necessario conoscere la data del decesso dell'assicurato, cosa che per sua natura è impossibile.

L'assicuratore deve quindi stimarlo. Per farlo, utilizza una tavola di mortalità. Questa tavola è stabilita dall'INSEE, che la definisce come segue: "Una tavola di mortalità annuale segue l'andamento di una generazione fittizia di 100.000 neonati che sono sottoposti, a varie età, alle condizioni di mortalità osservate nelle diverse generazioni reali durante l'anno studiato. Per evitare le imprecisioni delle tavole annuali e disporre di una tavola dettagliata per età il più possibile accurata, viene calcolata anche una tavola di mortalità che copre un periodo di tre anni."

La tabella, regolarmente rivalutata, consente quindi di stimare, in base all'anno di nascita, la speranza di vita di un individuo a ogni età.

Secondo gli ultimi dati, una donna nata nel 1960 ha un'aspettativa di vita di 23,44 anni all'età di 65 anni.

Se desidera ritirare il suo SRP sotto forma di rendita vitalizia, l'assicuratore dividerà il suo capitale per 23,44. Supponendo che il suo capitale sia di 100.000 €, riceverà quindi 4.266 € di rendita all'anno.

Fino a poco tempo fa, le compagnie assicurative differenziavano le loro tabelle in base al genere. Tuttavia, come sappiamo, le donne hanno un'aspettativa di vita più alta rispetto agli uomini.

Per fare un confronto, un uomo nato nel 1960 ha un'aspettativa di vita di 21,23 anni all'età di 65 anni. Con lo stesso capitale, la sua pensione ammonta a 4.710 euro all'anno.

Una differenza significativa e diseguale. Dal 2013 per i contratti individuali e dal 2024 per quelli collettivi, le tabelle di genere sono state abbandonate.

Rimane solo una tabella mista, in cui le aspettative di vita sono ponderate per ciascuno dei due sessi. In media, si stima che le pensioni delle donne aumenteranno di circa l'8%, mentre quelle degli uomini saranno ridotte del 5%.

La questione della tavola di mortalità non dovrebbe rimanervi estranea quando firmate il vostro contratto di risparmio.

Al contrario, bisogna essere vigili sul suo utilizzo. L'assicuratore terrà conto della tabella in vigore al momento della stipula o di quella che sarà in vigore al momento del pagamento della rendita?

Considerato l'aumento dell'aspettativa di vita, la seconda opzione è quindi meno allettante (poiché il capitale sarà suddiviso in un numero maggiore di anni).